إقرأ أيضًا: سلطة السلوك المالي ما هي أهم المعلومات عن صناديق المؤشرات المتداولة ؟ يختلف صناديق المؤشرات المتداولة ETFS عن الصناديق الاستثمارية بأنها متقلبة الأسعار وبشكل سريع على مدار اليوم لأنها يتم بيعها وشرائها أكثر من مرة، كما أنها تحتوي على كافة أنواع الاستثمارات فيمكن أن تنصب على استثمارات أمريكية أو استثمار متنوع بين عدة دول، لذلك تجد أنها تمتلك العديد من الأصول بداخلها وتعتبر الخيار الأنسب لمن يريد تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة به. حيث تساعدك هذه الصناديق على امتلاك الكثير من الأسهم في العديد من الصناعات، وعلى العكس من ذلك قد تجد صندوق معين متخصص في نوع واحد من الصناعات أو القطاعات دون غيره، ومن أهم مميزات الصناديق المتداولة أن نسبة النفقات الخاصة بها قليلة، كما أن العمولات المدفوعة للوسيط أقل، كما أنها فعالة من حيث التكلفة. ما هو تاريخ صناديق المؤشرات المتداولة ؟ أول صندوق مؤشرات متداولة تم ابتكاره كان عام 1993م وذلك بعد التعاون المتبادل بين شركة (State Street Global Advisors) والبورصة الأمريكية لطرح هذا النوع من الصناديق، ببداية الأمر كانت هذه الصناديق تشير إلى نتيجة أداء مؤشر (S&P 500) وهي صناديق الاستثمار المتداولة بأوربا، وأسيا، والولايات المتحدة الأمريكية، كانت من صناديق الاستثمار الناجحة،.
التكاليف الإدارية تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة عمومًا بتكاليف إدارية أقل من طرق الاستثمار الأخرى لأن الرسوم الإدارية في معظم صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة بسبب عدم الحاجة لاتخاذ قرار بيع أو شراء الأوراق المالية لاستيعاب مشتريات المساهمين واستردادها. الضريبية الضريبة الناتجة عن صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة بشكل عام منخفضة نسبيًا، لأنها عادة ما يكون لديها معدل دوران منخفض للأوراق المالية لمحفظتها، إلا أن كفاءتها الضريبية يتم تعزيزها بشكل أكبر لأنها لا تحتاج إلى بيع الأوراق المالية لتلبية استرداد المستثمرين. عيوب صناديق المؤشرات المتداولة بالرغم من إيجابيات صناديق المؤشرات المتداولة إلا أنها لا تخلو من بعض العيوب فبعض صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم تداولها بشكل ضعيف لديها هوامش عرض / طلب واسعة النطاق، مما يعني أنك ستشتري بسعر السبريد المرتفع (السبريد هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء) والبيع بالسعر المنخفض للسبريد وفي حالات نادرة قد تسبب المشكلات الفنية أخطاء بعمل المؤشر الاساسي وهذا يسبب خطأ في التتبع. كيف تستفيد من صناديق المؤشرات المتداولة؟ قد تكون صناديق المؤشرات المتداولة خياراً موفقاً بالنسبة لمستثمر ليس لديه تجربة سابقة بعالم البورصة المحفوف بالمخاطر، فقراءة مؤشرات البورصة والرسم البياني أمر يحتاج الى الكثير من الخبرة والتفرغ بالإضافة لضرورة المعرفة الجيدة بقواعد إدارة رأس المال وتطبيقها بشكل فعال، ولذلك توفر صناديق المؤشرات المتداولة فرصة استثمار بمجازفة أقل نسبياً بسبب التنوع الاستثماري داخلها بالدرجة الأولى، بالإضافة إلى الشفافية والمرونة وانخفاض التكاليف الإدارية والضريبة.
وبطبيعة الحال، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تعطي ميزة تنويع المحفظة وتوزيع المخاطر على عدد أكبر من الشركات. على سبيل المثال، إذا كانت لديك توقعات متفائلة بشأن قطاع السيارات الأمريكي يمكنك شراء إحدى صناديق ETF التي تركز على هذا القطاع. قد يكون ذلك خيار أفضل من الاستثمار في أسهم شركة معينة، والتي قد تواجه مشاكل إنتاجية أو قانونية أو تنظيمية تضر بأعمالها لبعض الوقت، حتى برغم المناخ الإيجابي للقطاع الذي تعمل به. صناديق المؤشرات المتداولة على السلع كما يوحي الاسم، فإن هذه النوعية من صناديق ETF تستثمر في السلع مثل النفط الخام أو الذهب أو الفضة أو غيرها. وتعتبر صناديق مؤشرات السلع أحد أدوات التحوط الهامة، كما أنها تعفي المستثمر من التعامل مع تعقيدات تداول السلع المادية مثل انتقال الملكية الفعلي بحلول تواريخ استحقاق العقد في السوق الفورية أو أسواق العقود الآجلة. صناديق المؤشرات المتداولة على العملات تقتفي صناديق ETF في هذه الحالة أداء مجموعة من أزواج العملات لتلبية أغراض معينة. على سبيل المثال، فإن هناك صناديق ETF مخصصة للاستثمار في عملات الأسواق الناشئة أو عملات الأسواق الآسيوية أو الاقتصادات الأوروبية وغير ذلك.
- صناديق المؤشرات المتداولة أفضل من صناديق الاستثمار من ناحية الضرائب. - فهي لا تنطوي على ضرائب الأرباح الرأسمالية. - لذلك يمكن للمستثمرين الأفراد أن يتحكموا في أرباحهم الرأسمالية بشكل أفضل، ولا يتحكم بأرباحهم مدير الأصول أو باقي المستثمرين مثلما يحدث في صناديق الاستثمار. - يمكن لهذه الصناديق أن تكون أكثر تكلفة من صناديق الاستثمار من ناحية العمولة، خاصة عندما تكون المبالغ المستثمرة قليلة أو في حالة التداول عالي التردد. - تنطوي صناديق الاستثمار المتبادل على نفقات تشمل العمولات ورسوم الاسترداد والنفقات التشغيلية. - بعض صناديق الاستثمار تكون بدون عمولات، وينصح بالاستثمار بها. - تُفرض رسوم الاسترداد لتقليل زيادة معدل الدوران. - تُفرض هذه الرسوم فقط في حالة ما إذا كان الصندوق قد بيع قبل فترة زمنية محددة. - تشمل النفقات التشغيلية الخبرة الإدارية ورسوما أخرى خاصة بالإعلان والتوزيع. - يمكن أن تتراوح النفقات السنوية لصندوق الاستثمار المتبادل بين أقل من 0. 1% إلى 3% أو أكثر. - لا يرى المستثمر هذه النفقات في البيانات الشهرية، ويمكن أن يكون لها تأثير على العائدات الإجمالية.
الرئيسية / الاستثمار الأستثمار يختلف عن التداول في ذلك ينطوي الاستثمار على شراء و إمساك الأصول المالية مثل الأسهم و السلع و الصكوك و غيره من الأدة المالية للمدة فطرة طويلة الأجل الذي تعتقد أنها سترتفع قيمتها بمرور الوقت.
- في النصف الشمالي من الكرة الأرضية، يبدأ الشتاء عمومًا في 21 أو 22 كانون الأول، وهو ما يسمى بالإنقلاب الشتوي، يكون فيه النهار أقصر من الليل في اليوم الواحد، كما يبدأ الصيف في 20 أو 21 حزيران، وهو الإنقلاب الصيفي، يستمر فيه ضوء النهار لساعةٍ متأخرةٍ من اليوم، أي يكون النهار أطول من الليل، أما الربيع والخريف فيبدأ كلٌ منهما بفترةٍ تسمى الاعتدال، وسمُيت بسبب كون الكميات من ضوء النهار والليل متساويةً، أي الليل والنهار متساويان، إذ يبدأ الاعتدال الربيعي في 20 أو 21 آذار، والاعتدال الخريفي في 22 أو 23 أيلول. - الفصول الاربعة في نصف الكرة الشمالي هي عكس تلك الموجودة في نصف الكرة الجنوبي، وهذا يعني أن الشتاء في الأرجنتين وأستراليا يبدأ في حزيران، حيث أن الإنقلاب الشتوي في نصف الكرة الجنوبي يكون في 20 أو 21 حزيران، بينما يكون الإنقلاب الصيفي الذي يملك أطول يومٍ في السنة في 21 أو 22 كانون الأول. أسباب حدوث جالاربعة -تتغير الفصول الاربعة خلال العام اعتمادًا على كمية ضوء الشمس التي تصل إلى الأرض أثناء دورانها حول الشمس، وتحدث الفصول لأن الأرض مائلةٌ عن محورها بالنسبة إلى المستوى المداري، أي سبب حدوث الفصول الاربعة الرئيس هو ميل الأرض ودورانها بهذا الشكل حول الشمس.
فصل الربيع انه الفصل المفضل لدى الكثير من الناس ففيه تتفتح الزهور والنباتات لتشكل منظر طبيعيا بديعا للغاية وبشكل عام فان مناخ فصل الربيع عادة ما يكون معتدل للغاية ويبدأ من يوم الحادي والعشرين من شهر مارس اى مع احتفالية عيد الام كما يكون فصل الربيع هو المرحلة الانتقالية من فصل الشتاء البارد لفصل الصيف الحار. تقسيم فصول السنة قديما كان العرب قديما يقسمون السنة لستة فصول وأزمنة مختلفة وهم وشهران صيف و وشهران شتاء و شهران الربيع الأول و وشهران الربيع الثاني وشهران قيظ. سبب حدوث الفصول الأربعة ميل محور الكرة الأرضية هو السبب الرئيسي في حدوث الفصول الأربعة حيث تختلف زاوية وقوع أشعة الشمس لتختلف كل يومي وفي أكثر من مكان في اليوم الواحد وربما هذا مايفسر وقوع فصل الصيف في دولة وفصل الشتاء في دولة اخرى في نفس الوقت ويفسر ايضا لماذا يكون النهار في مصر على سبيل المثال يقابله الليل في واشنطن بالولايات المتحدة الأمريكية. جدير بالذكر ان اختلاف الفصول الاربعة وترتيبم مختلف في عدد من الدول فهناك دول يأتي فيها الربيع قبل الضيف والعكس. تقسيم الفصول الاربعة في المناطق الاستوائية المناطق الاستوائية مختلفة كثيرا عن المناطق والدول بشكل عام وتقسيم الفصول هناك يكون (الفصل الممطر) و(الفصل الجاف).
- تدور الأرض عكس اتجاه عقارب الساعة على محورها بزاوية 23. 4 درجةً، فلو كانت عموديةً مع محورها لتساوت الفصول كلها وما كان ليحدث هذا التناسق بين كل بلدان الأرض في نصفي الكرة، حيث يواجه كل نصف الفصل المعاكس، على سبيل المثال، فصل الشتاء في نصف الكرة الشمالي هو الصيف في نصف الكرة الجنوبي، كما يسبب هذا الدوران أيضًا الليل والنهار، وذلك لأن نصف العالم فقط يواجه الشمس، وتتلقى مناطق مختلفة من العالم كمياتٍ مختلفةً من ضوء الشمس خلال دوران الأرض، مما يخلق الفصول الاربعة. - مثلًا في حزيران، عندما يميل نصف الكرة الشمالي باتجاه الشمس، تضربه أشعة الشمس في جزءٍ أكبر من اليوم مما كانت عليه في فصل الشتاء، وهذا يعني أن ساعات النهار أطول، أما في كانون الأول، عندما يميل نصف الكرة الشمالي بعيدًا عن الشمس، ستكون بهذا ساعات النهار أقل. بمعنى آخر، عندما يميل القطب الشمالي نحو الشمس، فإن نصف الكرة الشمالي يواجه الشمس بزاويةٍ أكبر من نصف الكرة الجنوبي، لذلك يصبح نصف الكرة الشمالي أكثر دفئًا، وبذلك يمثل ذلك أشهر الصيف لنصف الكرة الشمالي والشتاء لنصف الكرة الجنوبي، بينما تواصل الأرض دورانها، يميل القطب الجنوبي في نهاية المطاف نحو الشمس، مما يعكس الفصول في كل نصف الكرة الأرضية، وهذا هو السبب في أن ساعات النهار في الصيف أكثر منها في الشتاء.